5月10日，金馬集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司大股東神華國(guó)能擬要約收購(gòu)公司剩余21.03%股權(quán)，使金馬集團(tuán)終止上市，要約收購(gòu)價(jià)格為每股13.46元，比公司停牌前一個(gè)交易日收盤價(jià)10.61元溢價(jià)27%。

　　此次要約收購(gòu)以現(xiàn)金作為對(duì)價(jià)支付方式，所需最高資金總額為28.56億元，收購(gòu)資金來(lái)源于收購(gòu)人股東神華集團(tuán)專項(xiàng)撥付資金。

　　神華集團(tuán)于2012年10月受讓國(guó)家電網(wǎng)公司持有的國(guó)網(wǎng)能源開(kāi)發(fā)有限公司100%的股權(quán)，從而間接收購(gòu)了金馬集團(tuán)。目前，神華國(guó)能持有金馬集團(tuán)78.97%的股份。

　　根據(jù)公告，此次要約收購(gòu)以金馬集團(tuán)符合退市要求為生效條件。在此次要約收購(gòu)有效期內(nèi)最后一個(gè)交易日，登記公司臨時(shí)保管的預(yù)受要約的金馬集團(tuán)股票申報(bào)數(shù)量超過(guò)1.11億股（不含收購(gòu)人全資子公司山東魯能發(fā)展集團(tuán)有限公司所持股份），即收購(gòu)后金馬集團(tuán)社會(huì)公眾持股數(shù)量占總股本的比例低于10%，根據(jù)規(guī)定，金馬集團(tuán)將不再具備上市條件，則此次要約收購(gòu)生效。

　　此外，在此次要約收購(gòu)有效期內(nèi)最后一個(gè)交易日，金馬集團(tuán)社會(huì)公眾持股數(shù)量占總股本的比例仍高于10%，則此次全面要約收購(gòu)則不生效，原預(yù)受申報(bào)不再有效，登記公司自動(dòng)解除對(duì)相應(yīng)股份的臨時(shí)保管。若此次要約收購(gòu)生效，金馬集團(tuán)將終止上市。

　　公告顯示，神華集團(tuán)、中國(guó)神華、神華國(guó)能、金馬集團(tuán)均從事煤炭及發(fā)電業(yè)務(wù)，構(gòu)成現(xiàn)時(shí)及潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。神華集團(tuán)如果向金馬集團(tuán)注入相關(guān)煤電資產(chǎn)，中國(guó)神華與金馬集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)地域也會(huì)進(jìn)一步重疊，形成并逐步加劇兩家上市公司間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為徹底解決中國(guó)神華與金馬集團(tuán)之間潛在及可能的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，神華國(guó)能制定了此次要約收購(gòu)方案。

　　值得注意的是，此次要約收購(gòu)以終止金馬集團(tuán)上市地位為目的，金馬集團(tuán)終止上市后, 收購(gòu)人將根據(jù)《證券法》第97條的規(guī)定，在兩個(gè)月期間內(nèi)，按照要約價(jià)格收購(gòu)余股股東擬出售的余股。

　　公告還稱，如果此次要約收購(gòu)不生效，即金馬集團(tuán)仍維持上市地位，則神華國(guó)能將繼續(xù)履行相關(guān)承諾，提議金馬集團(tuán)通過(guò)包括但不限于發(fā)行新股募集資金購(gòu)買資產(chǎn)等方式，擇機(jī)將神華國(guó)能所擁有或控制的已投入運(yùn)營(yíng)的火力發(fā)電資產(chǎn)及配套煤礦在2016年前注入金馬集團(tuán)，將擁有或者控制的正在建設(shè)和處于前期階段的火力發(fā)電及配套煤礦資產(chǎn)在投入運(yùn)營(yíng)后5年內(nèi)注入金馬集團(tuán)。

來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)