行業(yè)動(dòng)態(tài)
　　
　　上周全國水泥平均價(jià)格環(huán)比前一周下調(diào)1.12%。價(jià)格大幅下調(diào)主要是受東北地區(qū)黑吉兩省出臺(tái)冬儲(chǔ)價(jià)格影響,以及河南和貴州兩省價(jià)格走低拖累。
　　
　　另外,安徽合肥、巢湖一帶水泥價(jià)格上調(diào)20—35元/噸。
　　
　　本周東北地區(qū)黑龍江和吉林兩省分別公布冬季銷售價(jià)格。其中哈爾濱P.C32.5袋裝400元/噸,P.42.5散440元/噸;長春P.C32.5袋裝395元/噸,P.O42.5散475元/噸。從公布的價(jià)格來看,均好于之前預(yù)期,特別是哈爾濱地區(qū)的價(jià)格同比去年高出100元/噸,現(xiàn)企業(yè)都已進(jìn)入停產(chǎn)期,待明年開市后隨著需求的增加,水泥價(jià)格將會(huì)在目前的基礎(chǔ)上陸續(xù)向上攀升。
　　
　　貴州省貴陽水泥價(jià)格繼續(xù)回落30元/噸,影響因素仍然是市場(chǎng)供大于求、企業(yè)間相互競(jìng)爭所致。現(xiàn)貴陽P.O42.5散到位價(jià)300—310元/噸,從價(jià)格看,基本回落到6月份大漲前的水平,估計(jì)未來再繼續(xù)大幅下降空間有限,將會(huì)在目前的低位價(jià)格徘徊。
　　
　　河南省前期價(jià)格大幅上漲后,由于下游需求不旺、企業(yè)庫存壓力較大以及資金短缺等其他多種因素影響出現(xiàn)回調(diào),幅度20—30元/噸,相當(dāng)于10月下旬至今河南省水泥價(jià)格整體上調(diào)20—30元/噸。
　　
　　本周安徽合肥、巢湖等皖北地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20—30元/噸。據(jù)企業(yè)反饋是由于治理超載原材料進(jìn)廠價(jià)格增加致成本上升,以及未來該地區(qū)會(huì)因節(jié)能減排而限電,企業(yè)提前上調(diào)價(jià)格做準(zhǔn)備。(但從側(cè)面了解的情況,是由于巢湖地區(qū)水泥價(jià)格前期大幅下跌,最低出廠價(jià)格已到330元/噸,與合肥市場(chǎng)價(jià)格相差較大,若不回調(diào),合肥市場(chǎng)價(jià)格必會(huì)跟跌,所以為了抑制價(jià)格大幅走低,企業(yè)價(jià)格只好上調(diào)。)本周價(jià)格有動(dòng)向卻未正式調(diào)整的各省市場(chǎng)情況：
　　
　　25日江西南方、萬年青、亞東公布針對(duì)南昌市場(chǎng)P.O42.5散出廠價(jià)格上調(diào)30—50元/噸。因有另外兩家主導(dǎo)企業(yè)未公布上調(diào)價(jià)格,所以本周江西價(jià)格暫時(shí)不做調(diào)整,等到下周確認(rèn)整體上調(diào)后再調(diào)整。
　　
　　廣東珠三角水運(yùn)地區(qū)價(jià)格暗降5—10元/噸,主要是受廣西地區(qū)進(jìn)入的低價(jià)水泥影響。目前本地企業(yè)庫存由前期的80%下降至70%,庫存壓力雖有緩解,但仍在高位。對(duì)于價(jià)格短期看穩(wěn),長期若西江水位持續(xù)下降,珠三角價(jià)格便有望上漲。
　　
　　廣西地區(qū)水泥價(jià)格暫時(shí)保持平穩(wěn),但企業(yè)庫存均在高位,目前庫存低的企業(yè)在60%—70%,高的企業(yè)都在70%—80%。
　　
　　長株潭地區(qū)水泥價(jià)格又企業(yè)開始暗降,幅度10元/噸。暗降后長沙市場(chǎng)送到價(jià)為395—400元/噸。海螺目前送到價(jià)最高為420元/噸,除了之前簽定的重點(diǎn)工程以外,其他新的訂單幾乎沒有。海螺暫時(shí)沒有下調(diào)價(jià)格打算,重點(diǎn)工程項(xiàng)目能正常供應(yīng)即可。目前長株潭地區(qū)企業(yè)庫存普遍在70%左右。
　　
　　動(dòng)力煤價(jià)格有小幅下降,主要城市有銀川、呼和浩特、太原,幅度在15元/噸左右,根據(jù)我們煤炭小組的判斷,四季度是傳統(tǒng)的煤炭消費(fèi)旺季,預(yù)計(jì)煤價(jià)仍將上行,但考慮到國內(nèi)、國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性,煤價(jià)上漲幅度受到限制,預(yù)計(jì)在6%以內(nèi)。
　　
　　行業(yè)觀點(diǎn)
　　
　　我們了解到,上周江浙皖自20日起的大規(guī)模停窯目前仍在繼續(xù),在12月份和春節(jié)期間可能再度停窯(春節(jié)期間初定可能停窯30余天,視市場(chǎng)情況而定),目前需求仍無轉(zhuǎn)機(jī),脹庫停窯難以避免,停窯時(shí)間的延長雖可能支撐水泥市場(chǎng)價(jià)格,但也意味著需求疲弱的加劇。
　　
　　根據(jù)建設(shè)進(jìn)度,我們預(yù)計(jì)安徽蕪湖海螺的萬噸線可能于今年年底前投產(chǎn)(之前市場(chǎng)預(yù)計(jì)是11月底-12月初),江蘇徐州中聯(lián)的萬噸線可能于明年初投產(chǎn),需求持續(xù)低迷下,新增產(chǎn)能或?qū)�區(qū)域市場(chǎng)形成較大的壓力。
　　
　　今年東北長春、哈爾濱公布的冬儲(chǔ)價(jià)格同比大幅提升,主因是今年協(xié)同停窯基本獲得各主導(dǎo)企業(yè)的共識(shí),而往年冬季為了持續(xù)生產(chǎn),發(fā)布較低的冬儲(chǔ)價(jià)格。目前東北房地產(chǎn)建筑基本上停工,較少的冬儲(chǔ)庫存可減少明年水泥價(jià)格的壓力。
　　
　　近日,工信部發(fā)布了《建材工業(yè)“十二五”規(guī)劃》,總體而言,“十一五”時(shí)期是我國建材工業(yè)高速發(fā)展的五年,“十二五”期間,將由“增量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“提質(zhì)增效”,發(fā)展速度呈趨平緩的態(tài)勢(shì)。發(fā)展的重點(diǎn)將集中在“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)節(jié)能減排、加快技術(shù)進(jìn)步”。具體重點(diǎn)集中在三個(gè)方面：
　　
　　首先,支持水泥、平板玻璃等規(guī)模效益明顯的行業(yè)優(yōu)勢(shì)骨干企業(yè),加快聯(lián)合重組,提高產(chǎn)業(yè)集中度,水泥行業(yè)前十家集中度由25%提升至35%,平板玻璃行業(yè)前十家集中度由57%提升至75%。
　　
　　其次,嚴(yán)格執(zhí)行水泥、平板玻璃行業(yè)準(zhǔn)入條件和淘汰落后產(chǎn)能計(jì)劃,堅(jiān)持減量置換,具體目標(biāo)為：淘汰落后水泥產(chǎn)能2.5億噸,淘汰落后平板玻璃產(chǎn)能5000萬重量箱。
　　
　　再次,加快技術(shù)進(jìn)步,重點(diǎn)突破制約建材工業(yè)的窯爐煙氣脫硫脫硝一體化、二氧化碳減排以及低品位原燃料利用等關(guān)鍵技術(shù)。
　　
　　我們注意到,此次頒布的《規(guī)劃》中對(duì)于須淘汰的落后產(chǎn)能定義的表述于和國務(wù)院發(fā)改委2010年7號(hào)文件基本一致,而“7號(hào)文”中所指向的落后產(chǎn)能于2010—2012年三年淘汰完畢,目前尚存的已經(jīng)不多(2010年計(jì)劃淘汰0.9億噸,公告完成1.4億噸,2011年計(jì)劃淘汰1.3億噸)。且中西部地區(qū)2015年基本完成該淘汰落后任務(wù)的提法較發(fā)改委7號(hào)文的力度有所減弱。
　　

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