一、2006年統計數據分析

      1. 水泥產量再次取得歷史性突破

      2006年1～11月份，全國規(guī)模以上企業(yè)累計生產水泥10.97億噸，比去年同期增長19.71%，預計全年水泥總產量將達到12.4億噸，再創(chuàng)歷史新高。今年產量從4月起產量達到1億噸后，月度產量一直保持在1億噸以上，同比增速也是居高不下，呈強勁走勢。

      水泥產量在“十一五”的第一年就達到了規(guī)劃目標值，讓很多人看不懂，原因很簡單，12.4億噸的規(guī)劃目標是專家在GDP增速6%的情況下預測的，今年GDP10.5%的增速是出乎專家預料的。造成今年水泥產量超高速增長既有政治因素，又有經濟高速發(fā)展的原因。從政治因素講，2006年是地方政府換屆年，在政績考核以經濟指標為中心的機制沒有根本轉變的情況下，用固定資產投資拉動經濟發(fā)展仍是新任政府班子主要追求的目標，可以說，政府對這一輪水泥需求高速增長起到了推動作用；另外，新農村建設也有效地拉動了農村水泥的需求。從經濟發(fā)展角度看，GDP保持10%以上的高速增長，固定資產投資同比增速26.60%，房地產投資保持在24.00%的高位增長是水泥產量超高速增長的直接原因。另外，世界經濟的穩(wěn)定增長，促進了水泥需求和價格上揚，水泥及熟料出口成倍增長對水泥產量增長也起到了推波助瀾的作用。

      水泥產量排名

      從表1可以看出，產量排在前10 位的省份情況基本和去年相同，主要分布在華東和中南地區(qū)，只有華北地區(qū)的河北省和西南的四川省在其中，這說明全國的水泥產量分布格局依然是以華東和中南地區(qū)為主，分別占全國的41.56%和24.8%。在排名前10 位的安徽、河南、湖北的增速最高，都處在中部地區(qū)。

      水泥產量增速排名

      從表2可以看出，在水泥產量增速排名前10的省份中，東北地區(qū)除遼寧低于全國增長水平以外，吉林以57.18%的增速排全國第一，黑龍江排第五；中南地區(qū)海南、湖北、河南比去年有較大增幅，在27%以上；華北地區(qū)內蒙古一支獨秀，實現了37.16%的增長，天津受濱海新區(qū)概念影響，處于啟動前夕；華東地區(qū)除上海、江蘇和浙江外，其他4省都有較大幅度的增長，安徽省以38.83%的增速名列第二，山東在連年高速增長的情況下，仍保持22.32%的增速，令人驚嘆；西南地區(qū)西藏、重慶和四川都有一定的增長；西北地區(qū)產量增速緩慢，只有寧夏增速高于全國平均水平。

      從表2還可以明顯看出，隨著我國經濟發(fā)展戰(zhàn)略重心的轉移，水泥產區(qū)正在由東、南部向中、西南部轉移，中南地區(qū)的河南、湖北、湖南做為“中原崛起”的代表，帶頭拉開了序幕；華東地區(qū)的安徽、福建、江西開始進入經濟高速發(fā)展階段，拉動水泥進入快速增長通道；華北內蒙古受能源開發(fā)、投資高速增長的刺激，水泥產量大幅提高。

      產量大省江蘇、浙江、河北和廣東雖然增速低于全國水平，但從總量和增量上講，他們仍是全國水泥產量的主要貢獻者。

      2. 各項經濟指標全面刷新

      從表3可以看出，增值又增效是今年水泥行業(yè)經濟運行的最大特點。

      產品銷售收入大幅增加

      從表4可以看出，1～11月份，全國水泥銷售收入比2005年同期增長24.10%，在產品銷售收入排名前10 位的省份中，今年湖南出局，江西進入，位置稍有變化。前10位的銷售收入占全國的70.09%，前5位占48.15%，說明水泥銷售收入主要是集中在華東和中南地區(qū)，尤其是在沿海大省。但從增速排名前10 位的省份看，中南3個省、華東3個省、西南2個省。說明中南和西南地區(qū)正在迅速崛起，華東的“內地”省份也在緊隨。河南的增長最為矚目，超過50%。

      利潤大幅增加

      從表5可以看出，截止11月，全國利潤122.38億元，較去年同比增長104.83%。山東、安徽、河南、江蘇、河北是今年排在前5位的利潤大省，占到全國利潤的62.38%；廣西、江西、貴州等9省的利潤有200％以上的增幅；海南、甘肅、廣東、青海、寧夏、山西、上海和陜西虧損，其中海南、甘肅下降幅度超過100%以上，廣東省利潤大幅下滑甚至虧損引起了業(yè)內人士的極大關注。在全國122.38億元利潤中，利潤貢獻率的69.32%來自于大中型企業(yè)。 利潤增長排名前10的名單中有3個來自西南，表明西南地區(qū)是今年利潤增長的最大受益者。浙江11月利潤飚升至3.39億元，成為本月度利潤的冠軍。

      應收帳款同比持平

      從表6可以看出，截至11月，全行業(yè)應收帳款323.31億元，同比下降0.27%。這說明在增值又增效的背景下，賒欠沒有增加，利潤落入行業(yè)囊中。安徽、山東的應收帳款周轉率在20以上，水泥產量大省的周轉率在今年都有上好表現。北京、新疆、甘肅、天津、寧夏、山西的周轉率在3以下，主要集中在西北和華北地區(qū)，這些地區(qū)的貨款拖欠現象還急待改善。

      產品積壓率大幅下降

      從表7可以看出，截至11月，全國累計庫存148.18億元，同比增長8.74%。產品積壓率4.95%，比去年同期大幅下降17.23%，在全國普遍呈下降趨勢，僅4個省積壓率上升，他們是湖北、湖南、寧夏和云南。

      山西、甘肅、北京、青海、天津和寧夏的產品積壓率超過10%。

      分析2006年使水泥行業(yè)各項經濟指標增值又增效的原因，首先，2006年是“十一五”的開局年，又是地方政府的換屆年，出于政績需要，積極推動經濟高速發(fā)展，使固定資產投資、房地產投資居高不下，這是水泥需求旺盛的直接原因，旺盛的需求使水泥價格上揚，帶動銷售收入、利潤大幅增長，使全行業(yè)呈現出增值又增效的好局面；其次，大集團的快速成長，兼并重組的初見成效，水泥生產集中度進一步提高，使企業(yè)的區(qū)域價格控制能力增強，同時，以協會和大企業(yè)牽頭的區(qū)域價格協調機制的建立，對保證企業(yè)合理利潤，取得良好經濟效益也發(fā)揮了作用。

      3. 水泥投資分析

      從表8可以看出，1～11月，全國城鎮(zhèn)固定資產投資79,312億元，同比增長26.60%，增速比1～10月回落0.2個百分點。全國水泥行業(yè)累計完成投資338.74億元，同比下降4.07%。從投資額上看河南、廣東、安徽和四川水泥投資超過20億元，尤其是河南繼去年再度奪冠，以53.64億列為榜首，去年前10的江蘇、江西出局，湖南和遼寧入圍。

      華東、西北地區(qū)投資額大幅下降，只有福建、青海兩省投資額為正增長。前一輪大幅增長的江蘇、浙江、山東投資額下降幅度較大，分別為69.80%、48.80%、37.30%；去年大幅飆升的海南、吉林和廣西也迅速滑落，降幅分別為76.50%、47.40%、23.10%；西南、中南地區(qū)有一定漲幅，其中四川、云南和貴州投資額增長迅猛，同比增幅分別達到115.60%、64.90%、42.00%；中南地區(qū)的湖南、河南兩省的增長分別為102.50%、49.2%。

      作為國家宏觀調控的重點行業(yè)，2006年在資金短缺情況下，大型企業(yè)沒有放棄做大做強的決心，民營、外資更是看好水泥產品的長遠利益，投資新型干法水泥的熱情并沒有減小，從資金來源可以看出，企業(yè)自籌資金230.14億元，占全國總投資321.94億元的71.48%，銀行貸款64.46億元，只占總投資的20%。2006年新型干法水泥建設資金來源主要是企業(yè)自籌。據中國水泥協會初步統計，截止到12月底，全國共投產新型干法水泥生產線77條，新增熟料產能8,447.50萬噸，同比下降17.22%。

      2006年新型干法水泥投資的特點依然表現為：一是東部地區(qū)投資明顯減少，中南、西南部地區(qū)投資明顯增加；二是與節(jié)能有關的余熱發(fā)電等改造項目成為投資新的熱點。

      分析形成以上特點的主要原因，一是東部地區(qū)的建設高潮已經過去，中南、西南部的建設高潮已經開始，我國水泥工業(yè)的結構調整開始向縱深方向發(fā)展；二是受建設資金籌措困難的影響，以投資在2億元左右，自籌資金為主，單線規(guī)模2000 t/d、5000 t/d等級的生產線分別為33和32條，這說明，中部和西南部由于市場和資源的條件約束，2000 t/d規(guī)模的生產線成為建設主流，建設規(guī)模大型化的趨勢下降；三是節(jié)能已經成為提高企業(yè)核心競爭力，降低成本的重要手段。

       4. 出口分析

      2006年1～11月，水泥及熟料出口成倍增長，水泥出口1,801.41萬噸，金額6.71億美元，同比增長分別為76.33%、84.19%，水泥熟料出口1,562.31萬噸，金額4.25億美元，同比增長分別為70.63%、80.71%，水泥及熟料出口數量再創(chuàng)歷史新高。硅酸鹽水泥出口主要省份是江蘇、山東、河北，企業(yè)是海螺、嘉新京陽、南京小野田、山東山水、大宇、唐山冀東和大連小野田；孰料出口主要省份是安徽、山東、江蘇，企業(yè)是海螺、山水等企業(yè)。可以看出水泥和熟料出口主要集中在近幾年迅速成長的大企業(yè)集團和外資企業(yè)，這是2006年水泥和熟料出口的特點。

      分析2005年水泥和熟料出口高速增長的原因，從外部因素看，世界經濟的穩(wěn)定增長促進了水泥貿易量的增加和價格的上揚的直接原因。從內部因素看，我國水泥產能潛在過剩，出口和熟料可以調節(jié)市場供求關系，同時，目前出口水泥和熟料還可以享受出口退稅政策，利潤率高，貨款回收及時也是出口增長的原因。

      5. 水泥市場價格低開高走

      從圖2可以看出，西南地區(qū)（除重慶）的水泥價格都較高；西北地區(qū)的價格較低，蘭州為全國最低；華東地區(qū)年底的價格高于全年的平均價格，這主要得力于華東地區(qū)在10月底市場全面啟動，上海市在低價位240元開始幾度攀升，11月曾摸高340元，12月價格回落到290元，提價的主要因素還是受季節(jié)氣候影響，其次是經過兩年的市場低迷，企業(yè)間相互惡性競爭帶來的效益下滑，使企業(yè)認識到共同維護市場的正常秩序是大家的利益所在；除哈爾濱、廣州和西安外，各城市年底的價格比全年平均價格都有一定的增長或持平。

      從全國水泥價格走勢看，在華東地區(qū)的拉動下，價格表現出低開高走的態(tài)勢。

二、2006水泥行業(yè)發(fā)展的突出特點

       1. 新型干法水泥產能和增速雙雙回落

      據中國水泥協會初步統計，截止到12月底，全國已經投產的新型干法生產線692條，熟料生產能力51,567萬噸，其中“十五”以來投產的生產線563條，熟料產能44,911萬噸，占新型干法熟料總產能的87%，2004年新增熟料產能接近1.3億噸，然后出現下滑趨勢，2006年跌破1億噸；2003年增速最高為131.56%，2005年后連續(xù)兩年出現負增長，呈雙邊下降態(tài)勢，2010年新干水泥產量比重達到70%的指標不容樂觀。

      2006年新型干法生產線的投產主要集中在廣東、河南、安徽、山東、廣西，上述五省占投產產能的55.01%，可以看出新型干法水泥發(fā)展的重心繼續(xù)由東部向中部及兩廣地區(qū)轉移，結構調整向區(qū)域平衡方向發(fā)展的趨勢明顯。

      2. 強者越強，弱者越弱

      2006年，排名前列的企業(yè)集團水泥產量又有新的增長，海螺集團水泥產量突破億噸大關，中聯收購海螺萬噸線后產能躍居全國第2；民營企業(yè)天瑞、紅獅靠新建異軍突起擠進前列；國企中材科工、金隅集團靠收購產能猛增；華新、冀東、亞泰等上市公司也有搶眼表現，大企業(yè)集團在過去的一年中得到快速成長，行業(yè)集中度進一步提高。與此同時，宏觀調控使中小企業(yè)投資水泥行業(yè)的門檻越來越高，受資金、環(huán)保、資源的制約越來越強，造成行業(yè)內兩極分化的趨勢明顯，表現出強者越強，弱者越弱的效應。

      3. 兼并重組如火如荼

      從表10可以看出，針對我國大企業(yè)集團和上市公司的并購活動異�；钴S，外資在其中擔任主角，國內大企業(yè)集團開始進入角色。在外資方面，以國際大水泥跨國公司為主的實業(yè)資本，多以實現對國內企業(yè)的控股權，實現其長遠戰(zhàn)略目標為目的，金融資本多以參股形式，分享大水泥企業(yè)集團的成長碩果；在內資方面，以中國建材、中材科工、金隅集團為主的國有大型企業(yè)集團，出于盡快做大和取得區(qū)域規(guī)模優(yōu)勢的目的，以收購的形式，進入兼并重組的熱潮之中；海螺、華新、冀東、亞泰、祁連山等水泥集團也是積極參與者。

      4. 工程服務和裝備出口成霸主地位

      2006年，從世界的四面八方不斷傳來中國總包的水泥工程項目投產的消息，2000 t/d～5000 t/d乃至萬噸的總包項目簽約的消息不斷見諸于報端，我國大型水泥生產技術、技術裝備日趨成熟，可靠性增強；以及從設計、施工、安裝、工程總承包的系統集成能力增強，再加上價格優(yōu)勢，使我國水泥成套技術裝備及工程服務在國際競爭力方面顯著增強，在世界上已處于霸主地位，世界水泥大企業(yè)集團紛紛把采購重點轉向中國就是最好的見證。

      5. 余熱發(fā)電成為行業(yè)投資熱點

      2006年，新型干法水泥企業(yè)出于為了降低能耗，提高自身競爭力的考慮，紛紛瞄準了余熱發(fā)電項目，據中國水泥協會初步統計，投產的余熱發(fā)電項目有近40個，其中，海螺11條利用日本技術的5000 t/d生產線余熱發(fā)電項目相繼投產，天津院、中信重機、大連世達三家承擔的近30個項目的各項經濟技術指標也接近世界先進水平，節(jié)能和效益明顯。

三、產業(yè)結構調整面臨新的挑戰(zhàn)

      2006年水泥行業(yè)發(fā)展中遇到的新問題是結構調整陷入困境。

      首先，新型干法水泥增速放緩不能滿足需求高速發(fā)展的需要。2006年水泥行業(yè)水泥需求增長持續(xù)在20%以上，增量近2億噸，與8,000萬噸的新型干法水泥增量相差甚遠，說明2006年很大一部分新增需求是由落后生產能力補充的，新型干法水泥增長已經不能滿足水泥市場增長的需要。

      其次，行業(yè)經濟形勢趨好，價格上揚，使淘汰落后產能陷入新的困境。由于新型干法水泥建設不能滿足經濟建設高速發(fā)展帶來的市場需求缺口，為了保證經濟建設需要，給已經出臺淘汰落后生產能力政策的省份執(zhí)行政策帶來困難，也讓想要出臺淘汰政策的省份有所忌諱，產業(yè)結構調整面臨新的挑戰(zhàn)。

四、2007年展望

      1. 水泥產量預測

      中國社科院12月7日發(fā)布了2007年中國經濟形勢分析與預測藍皮書，社科院經濟專家表示，2006年中國宏觀經濟仍然保持了“高增長，低通脹”的良好運行態(tài)勢。預計2007年中國經濟增長速度將有所回落，但仍將保持9.6～10.1%左右的快速發(fā)展態(tài)勢。

      國家發(fā)改委主任馬凱在全國發(fā)展和改革工作會議上說，雖然今年固定資產投資增幅有所回落，但回落的基礎不穩(wěn)固，反彈的壓力依然存在，明年調控的任務還很艱巨。馬凱用“四個仍然”來形容投資反彈的壓力。增幅仍然偏高；在建規(guī)模仍然過大；新開工項目仍然較多；導致投資增長過快的體制機制問題仍然沒有根本解決。

      從以上信息可以看出，2007年與水泥需求相關的經濟增長速度、固定資產投資仍在高位運行，這為我國水泥需求還會繼續(xù)高增長創(chuàng)造了條件。預計，國內水泥需求還會以10%以上的速度增長，也就是說還將有1億噸以上的增長不成問題。

      美國經濟增速放緩，人民幣升值、國內水泥價格上漲、國外大量水泥項目投產等種種跡象表明，我國水泥和熟料的出口也將隨之下降。

      2. 水泥價格預測

      從整體上看，新型干法水泥增速落后于水泥需求增速將緩解供大于求的壓力，從這一角度講，水泥價格應不低于2006年底的水平。但從區(qū)域上講，兩廣、中南、西南新型干法水泥產能增長很快，給這些地區(qū)的水泥價格帶來不確定因素，價格維持在高位的必要條件是落后生產能力的退出；西北需求增長緩慢，供大于求的局面一時難于緩解，價格還會在低位徘徊；華東、華北地區(qū)有望維持在2006年年底的價格。

      3. 經濟效益預測

      煤、電、運輸的供應形勢在2007年將進一步緩解，價格仍在高位穩(wěn)定運行，但增長的可能性不大。因此水泥生產成本會維持在2006年的水平，水泥的價格在維持目前的情況下，利潤也是非�？捎^；再加上節(jié)能降耗，加強管理帶來的成本下降；企業(yè)在市場上繼續(xù)加強行業(yè)自率，避免惡性競爭，預計2007年全行業(yè)利潤會再創(chuàng)歷史新高。

來源：中國水泥協會