近日，我國中東部地區(qū)再度出現(xiàn)大范圍重度霧霾，2月20日至24日，中央氣象臺(tái)連續(xù)五天發(fā)布霧霾黃色預(yù)警。此次霧霾影響面積約為143萬平方公里，占國土面積的大約15%，重霾面積約為81萬平方公里。主要集中在北京、河北、遼寧、山西、山東、河南等地。環(huán)保部會(huì)同各地區(qū)有關(guān)部門積極應(yīng)對，加強(qiáng)監(jiān)測預(yù)警，啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，并組織12個(gè)督查組赴京津冀及周邊地區(qū)，對重污染天氣應(yīng)對工作及《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》落實(shí)情況進(jìn)行專項(xiàng)督查。
　　與此同時(shí)，受重污染天氣影響，唐山豐潤區(qū)已于2月23日零時(shí)啟動(dòng)了重污染天氣預(yù)警響應(yīng)，該地區(qū)鋼鐵行業(yè)停、限產(chǎn)30%，軋鋼企業(yè)8:00-20:00全線停產(chǎn)。就在同一日，河北政府統(tǒng)一部署展開了第二次“周日行動(dòng)”，在唐山、邯鄲、秦皇島、邢臺(tái)、張家口等5個(gè)設(shè)區(qū)市，集中拆除15家鋼鐵企業(yè)高爐16座、轉(zhuǎn)爐3座，壓減煉鐵產(chǎn)能671萬噸，煉鋼產(chǎn)能149萬噸。此次河北省的環(huán)保政策將對鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生怎樣的影響？筆者對此進(jìn)行簡要分析。

目前我國大氣污染現(xiàn)狀

　　2011年，世界衛(wèi)生組織公布了世界1082個(gè)城市2008-2010年可吸入顆粒物年均濃度分布，我國32個(gè)重點(diǎn)城市參與排名，最好的是海口，排名814位，其余均在890位以后。國內(nèi)32城市的PM10平均濃度為94?g/m?，而排名前十的城市僅為7g/m?，前者是后者的13.4倍。2013年以來，“霧霾”更成為了我國當(dāng)之無愧的年度熱詞之一，國內(nèi)25個(gè)省100多個(gè)大中城市被霧霾所困擾，全國平均霧霾天數(shù)達(dá)到29.9天，較往年同期偏多9.43天，創(chuàng)52年之最（如圖1所示）, 且持續(xù)性霾過程增加顯著。從空間分布看，華北、長江中下游和華南地區(qū)呈增加趨勢，其中珠三角地區(qū)和長三角地區(qū)增加最快，廣東深圳和江蘇南京平均每年增加4.1天和3.9天。中東部大部地區(qū)年霧霾日數(shù)為25～100天，局部地區(qū)超過100天。此外，大城市比小城鎮(zhèn)的增加趨勢更為明顯，還呈現(xiàn)出霧霾天氣持續(xù)時(shí)間多、范圍廣、影響大、污染重等特點(diǎn)。

圖1 1961-2013年全國平均霧霾天數(shù)

                      數(shù)據(jù)來源：國家氣候中心
　　霧霾的首要污染物是PM2.5 ,又稱細(xì)顆粒物，指粒徑小于2.5μm的懸浮顆粒物，它是大氣污染的首要污染物。由于這樣的顆粒物直徑不到人頭發(fā)絲的1/20 大小，被吸入人體后會(huì)直接進(jìn)入支氣管，干擾肺部的氣體交換，容易引發(fā)包括哮喘、支氣管炎和心血管等方面的疾病。相關(guān)研究表明，大氣PM2.5濃度增高可顯著增加人體致癌和非致癌風(fēng)險(xiǎn)，廣州的一項(xiàng)調(diào)查顯示，PM2.5大氣濃度每增加10g/m3，居民日均總死亡率將增加0.9%，心血管疾病死亡率將增加1.22%，呼吸系統(tǒng)死亡率將增加0.97%。當(dāng)前的PM2.5濃度水平每年僅在北京、上海、廣州、西安四個(gè)城市就能造成上萬人的過早死亡。
　　2013年以來，新一屆國家領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平和李克強(qiáng)分別多次在公開場合表達(dá)政府治理環(huán)境污染的決心， 2013年9月12日，國務(wù)院下發(fā)《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，并與北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古、山東等6個(gè)省區(qū)市簽訂了大氣污染防治目標(biāo)責(zé)任書，擬總投入1.75萬億元，力爭在未來五年改善空氣質(zhì)量，減少污染天數(shù)，全國空氣質(zhì)量總體改善，到2017年全國PM10濃度普降10%，京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域的PM2.5濃度分別下降25%、20%和15%左右。一邊是范圍越來越廣、頻率越來越高的霧霾天氣，一邊是公眾及企業(yè)環(huán)保意識(shí)不斷崛起，出臺(tái)環(huán)保政策、大力整治大氣污染，將是大勢所趨。

河北省是環(huán)保政策執(zhí)行的重點(diǎn)區(qū)域

　　河北省再次出臺(tái)環(huán)保舉措并不偶然，作為中國第一產(chǎn)鋼大省，河北省的粗鋼產(chǎn)量大約占全國的四分之一，鋼鐵產(chǎn)量已連續(xù)13年位居全國之首，在河北省，唐山市的鋼鐵產(chǎn)量又占全省的一半以上，在全國范圍內(nèi)近700座高爐中，唐山當(dāng)?shù)財(cái)?shù)量就接近150座。同時(shí)，河北省也是我國大氣污染最為嚴(yán)重的省份之一。2013年1季度開始，環(huán)保部定期公布74個(gè)重點(diǎn)城市中污染程度最嚴(yán)重的前十個(gè)城市。截至2014年1月，已公布12次，共有21個(gè)城市“上榜”，其中“上榜”頻率最高的5個(gè)城市分別是唐山、石家莊、邢臺(tái)、保定和邯鄲，均分布在河北�。▓D2）。

圖2 環(huán)保部公布的污染最嚴(yán)重前十城市“上榜”頻率

                      數(shù)據(jù)來源：國家環(huán)保部網(wǎng)站
　　2013年下半年，國務(wù)院提出將在未來5年內(nèi)壓縮8000萬噸鋼鐵產(chǎn)能，其中6000萬噸落在河北，占了3/4，其中唐山承擔(dān)削減4000萬噸的任務(wù)，針對這個(gè)任務(wù)，唐山市已經(jīng)進(jìn)行了具體的工作部署，計(jì)劃到2015年凈壓減煉鐵產(chǎn)能313萬噸，粗鋼產(chǎn)能1255萬噸；到2017年凈壓減煉鐵產(chǎn)能2800萬噸、粗鋼產(chǎn)能4000萬噸�？梢姾颖笔�壓縮產(chǎn)能的任務(wù)相當(dāng)重。

河北省此次“周日行動(dòng)”對鋼價(jià)及礦價(jià)影響有限

　　這并不是唐山市第一次下達(dá)類似的預(yù)警響應(yīng)。2013年11月，河北省便曾計(jì)劃在唐山、邯鄲、承德等3個(gè)設(shè)區(qū)市，集中拆除8家鋼鐵企業(yè)高爐10座、轉(zhuǎn)爐16座，共減少煉鐵產(chǎn)能456萬噸、煉鋼產(chǎn)能680萬噸。而在短短一個(gè)月之后的12月22日，唐山重污染天氣應(yīng)對指揮部也曾啟動(dòng)重污染天氣Ⅲ級黃色預(yù)警響應(yīng)，同樣對煉鋼企業(yè)最低停產(chǎn)要求是不能低于生產(chǎn)負(fù)荷的30%，軋鋼企業(yè)則是在白天全線停產(chǎn)。這一次，河北省政府再次采取“周日行動(dòng)”，在唐山、秦皇島、邯鄲、邢臺(tái)、張家口等5個(gè)設(shè)區(qū)市，集中拆除16家鋼鐵企業(yè)高爐16座、轉(zhuǎn)爐3座，壓減煉鐵產(chǎn)能671萬噸、煉鋼產(chǎn)能149萬噸。
　　對鋼價(jià)及原材料價(jià)格影響有限。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，環(huán)保政策的推出，短期內(nèi)利好鋼材市場。由圖3可以看出，2010年政府實(shí)施節(jié)能減排以及2011年限電政策的發(fā)布均推動(dòng)了當(dāng)時(shí)鋼價(jià)的上行，成為了市場價(jià)格止跌反彈的誘因。不過，如今的基本面環(huán)境跟以往有所不同，鋼材市場面臨的供應(yīng)壓力比以往要大得多（2010年節(jié)能減排政策實(shí)施時(shí)，全國粗鋼日均產(chǎn)量為166.6萬噸，2011年為196.8萬噸），在產(chǎn)能過剩如此嚴(yán)重的背景下，即使產(chǎn)量下降10-15%，市場仍然是供大于求的。而且，從去年11月第一次的“周日行動(dòng)”來看，拆除的10座高爐在2013年年初以前都已經(jīng)停產(chǎn)了，因此，河北省的鋼鐵產(chǎn)量并沒有出現(xiàn)明顯的下降。這一次所拆除的高爐與上次類似，部分高爐容積較小，一些拆除名單上的高爐早已停產(chǎn)半年或一年不等，這也使得鋼鐵壓縮產(chǎn)能的行動(dòng)大打折扣。因此，此次河北省環(huán)保政策對于礦石的需求影響并不大。加之市場盛傳興業(yè)銀行于2月22日起，停止房地產(chǎn)貸款，而后又陸續(xù)傳出交通銀行、招商銀行、中信銀行和農(nóng)業(yè)銀行等均有類似的規(guī)定和通知，對鋼價(jià)形成重大利空，多空博弈之下，也使得此次環(huán)保行動(dòng)難以支撐鋼價(jià)和原材料價(jià)格的明顯上行。

圖3 環(huán)保行動(dòng)對產(chǎn)量及價(jià)格的影響

                      數(shù)據(jù)來源：MRI

圖4 鐵礦石價(jià)格走勢變化

                        數(shù)據(jù)來源：MRI

圖5 焦炭價(jià)格與鋼價(jià)的變化

                      數(shù)據(jù)來源：MRI

從中長期來看，環(huán)保政策累計(jì)效應(yīng)仍可期

　　從歷史情況來看，對于化解鋼鐵行業(yè)過剩產(chǎn)能，過去的一些措施多是“雷聲大、雨點(diǎn)小”：拆除一些已經(jīng)停產(chǎn)很久的生產(chǎn)設(shè)備，但同時(shí)又有更多的新增產(chǎn)能上馬。最終產(chǎn)能反而越減越多。從1999－2013年的14年間，高爐強(qiáng)制淘汰標(biāo)準(zhǔn)從2005年的200 m?到2007年的300 m?，再到2009年的400 m?。產(chǎn)能卻從1999年的1億噸，一路飆升到2013年的9.8億噸。一方面，鋼鐵企業(yè)往往是稅收、就業(yè)大戶，涉及到地方政府財(cái)政收入，穩(wěn)定就業(yè)等多個(gè)方面，淘汰存在重重障礙，以唐山市為例，目前鋼鐵直接從業(yè)人員達(dá)百萬人以上，從規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成增加值來看，鋼鐵產(chǎn)業(yè)占河北省的比重也非常大，是位于第二支柱產(chǎn)業(yè)裝備制造業(yè)的2.4倍。初步測算，完成總體削減任務(wù)后，將有40多萬就業(yè)人員需要安置，幾年內(nèi)影響直接和間接稅收370億元。另一方面，落后產(chǎn)能等量淘汰在實(shí)際落實(shí)過程中也難以得到有效執(zhí)行，新建的產(chǎn)能往往超出淘汰產(chǎn)能，也使得產(chǎn)能陷入越淘汰越增長的怪圈。
　　需要指出的是，雖然環(huán)保政策的出臺(tái)在短期內(nèi)對鋼鐵產(chǎn)能和產(chǎn)量的影響有限，但是從長期來看，隨著市場化淘汰機(jī)制的加速建立，以及各種配套的財(cái)稅、金融制度的落實(shí)，環(huán)保對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量的影響不容忽視。
　　有助于鋼價(jià)筑底。在目前在媒體介入、公眾環(huán)保訴求增強(qiáng)，環(huán)保壓力逐漸增大的背景下，各級領(lǐng)導(dǎo)對環(huán)保的重視程度在增強(qiáng)，河北省政府此次發(fā)起第二次“周日行動(dòng)”，也顯示了政府將政策目標(biāo)落到實(shí)處的決心，盡管單次行動(dòng)影響不大，但效果累積起來，應(yīng)該還是會(huì)有比較好的成效。在類似行動(dòng)的持續(xù)進(jìn)行下，將有助于鋼價(jià)的筑底。
　　環(huán)保政策實(shí)施將有助于提高鋼鐵行業(yè)集中度。數(shù)據(jù)顯示，每生產(chǎn)一噸鋼大約需要增加130元~150元環(huán)保成本，可以預(yù)期，隨著企業(yè)環(huán)保支出大幅增加和環(huán)保門檻大幅提高，現(xiàn)有企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能的意愿將被削弱。潛在進(jìn)入者要么被嚴(yán)苛的環(huán)保準(zhǔn)入門檻拒之門外，要么對高昂的環(huán)保支出望而卻步，這將在一定程度上減緩鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能的增長。在新型城鎮(zhèn)化過程中，環(huán)保趨緊、約束高耗能高污染行業(yè)的投資是大勢所趨，“十二五”規(guī)劃提出“到2015年，前10大鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能占比由目前的約50%上升至60%”，通過提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入門檻對部分中小企業(yè)進(jìn)行限制，必將有助于進(jìn)一步提高鋼鐵行業(yè)的集中度。
　　有望拉動(dòng)環(huán)保用鋼需求的增長。大氣污染治理全產(chǎn)業(yè)鏈涉及眾多細(xì)分領(lǐng)域，無論是前端的油品質(zhì)量改造（生產(chǎn)線提升）、清潔能源替代（LNG 替代燃煤）、清潔生產(chǎn)、脫硫脫硝，中端的監(jiān)測設(shè)備，還是后端的尾氣處理技術(shù)裝置以及生活抗污儀器（家用除塵器）等多個(gè)設(shè)備都需要消耗鋼材，這些設(shè)備的熱銷勢必帶動(dòng)板材需求的大幅增加。