7月12日，國(guó)際光伏行業(yè)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz在上海發(fā)布的光伏設(shè)備季報(bào)顯示，用于晶硅鑄錠、組件以及薄膜面板制造的光伏設(shè)備資金支出預(yù)計(jì)在2012年迅速下降至76億美元，相較于2011年預(yù)期創(chuàng)紀(jì)錄的142億美元降幅達(dá)47%。這將影響光伏設(shè)備廠商在2011年下半年的營(yíng)收和對(duì)2012年業(yè)績(jī)的預(yù)期。隨著市場(chǎng)需求及價(jià)格的波動(dòng)，整個(gè)行業(yè)的投資熱情將下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的行業(yè)洗牌也將同步進(jìn)行。

　 晶硅設(shè)備商受沖擊大

　 Solarbuzz監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2011年第二季度設(shè)備資金支出為36億美元，較上一季度下降3%。這是自2009年第二季度以來(lái)該數(shù)據(jù)第一次呈負(fù)增長(zhǎng)。此前該機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告預(yù)期今年二季度光伏設(shè)備投資將見(jiàn)頂，從目前的實(shí)際數(shù)據(jù)來(lái)看，也證實(shí)了這個(gè)判斷。

　 同時(shí)，光伏設(shè)備訂單與實(shí)際出貨量的比值也延續(xù)著自2010年第二季度高位之后環(huán)比下降的走勢(shì)，這反映出2012年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的減緩導(dǎo)致新增設(shè)備訂單下降。兩方面數(shù)據(jù)指標(biāo)共同顯示出，光伏設(shè)備資金支出正進(jìn)入一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　 Solarbuzz資深分析師Finlay Colville表示，2010年光伏設(shè)備廠商呈兩位數(shù)增長(zhǎng)的訂單與營(yíng)收，是二線晶硅廠商激進(jìn)的擴(kuò)產(chǎn)與新一輪薄膜投資建設(shè)的結(jié)果。然而，在2010年與2011年資金支出高峰期投入生產(chǎn)的相關(guān)設(shè)備，卻與目前需求趨勢(shì)相悖。

　 其中，晶硅電池和組件的設(shè)備廠商受到的沖擊最大，預(yù)計(jì)2011年第四季度到2012年第二季度營(yíng)收下降幅度依次為21%、12%與37%。隨著第二輪薄膜投資周期在2011年下半年趨于結(jié)束，薄膜設(shè)備資金支出也將面臨相同的下降趨勢(shì)。上游產(chǎn)品組合完備且市場(chǎng)份額較高的晶硅設(shè)備廠商或能抵御設(shè)備訂單下滑的沖擊。

　 Solarbuzz報(bào)告樣本涉及產(chǎn)業(yè)中超過(guò)350家晶硅電池與薄膜電池片廠商，數(shù)據(jù)按季度更新發(fā)布。

　 一線廠商機(jī)會(huì)更多

　Solarbuzz報(bào)告顯示，由于2010年至2011年上半年二線及三線光伏廠商雄心勃勃的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2010年與2011年產(chǎn)能將分別有84%及33%的高增長(zhǎng)。產(chǎn)能過(guò)剩及2011年下半年高庫(kù)存將使電池廠商在2012年至2014年面臨嚴(yán)峻的洗牌。

　從Solarbuzz數(shù)據(jù)看，隨著近兩年電池廠商的快速擴(kuò)張，2011年和2012年年度總產(chǎn)能將分別達(dá)到51GW和66GW。不過(guò)，具有成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)領(lǐng)先廠商2011年和2012年的產(chǎn)能分別為24GW和34GW，這大約僅占全部產(chǎn)能的50%的水平。這些產(chǎn)能就已足以滿足全球光伏市場(chǎng)的需求。

　電池廠商重新洗牌將是影響2012年至2015年設(shè)備資金支出總額和進(jìn)度的重要因素。二線及三線光伏廠商設(shè)備資金支出預(yù)計(jì)到2012年將會(huì)下降60%。到2015年一線廠商設(shè)備資金支出將占70%份額。

　中國(guó)證券報(bào)記者近日接觸的一家海外組件采購(gòu)商也表示了同樣的看法。目前總體政策環(huán)境比較復(fù)雜，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)比較大，公司在作出采購(gòu)決策時(shí)，會(huì)更多考慮組件廠商的品牌及經(jīng)驗(yàn)，傾向與一些大廠商合作。

　Finlay Colville表示，設(shè)備廠商將越來(lái)越重視與一線廠商的關(guān)系。此外，一旦相關(guān)行業(yè)如半導(dǎo)體和平板顯示廠商等，尋求進(jìn)入光伏設(shè)備供應(yīng)鏈，下一輪競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)