環(huán)顧全球甲醇市場，用一個(gè)公式概括：“弱需求+ 高庫存 = 低價(jià)格 ”，在此情況下市場交易寂靜無聲也就不難理解。然而最近一周，中國市場連續(xù)幾單外盤成交在200美元/噸甚至以上，國內(nèi)尋盤熱情逐漸升溫。

    200 美金/噸的成交，折合人民幣在1750元/噸上下，雖然較當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格略低，但其12月至明年1月的到貨期使得不少終端用戶望而卻步，畢竟1月存在需求弱化和外商供應(yīng)增加的雙重壓力。昨美國海灣大幅降價(jià)23美元/噸，至220美元/噸以下。中國市場在供需沒有突變的情況下，為何敢于大面積接貨呢？

    市場人士透露：此次積極詢盤的進(jìn)口商多為電子期貨交易用戶，200美元/噸的成交實(shí)為2008.12電子盤交割備貨。一語道破天機(jī)，再看1月期貨交易價(jià)格 1900多元/噸的價(jià)格，恍然大悟。一進(jìn)一出，凈賺100元/噸。無怪乎“全球甲醇“靜悄悄” 唯獨(dú)中國“要價(jià)高”。

    在利用新的交易模式創(chuàng)造商機(jī)的同時(shí)，我們不禁要問，誰將為此買單？是順利轉(zhuǎn)嫁到下游消費(fèi)者？是最后一個(gè)輪高價(jià)接盤的進(jìn)口商？是下一個(gè)高價(jià)接電子盤的買家？還是內(nèi)地大量迫于成本壓力停產(chǎn)、減產(chǎn)的甲醇廠家？

    誰又能保證12月的電子交易價(jià)格就不會(huì)漲而復(fù)跌？期貨交易趨同的操盤方式究竟是種巧合？還是操盤者唯一可能賺錢彌補(bǔ)前期損失的唯一方式？

    截至目前了解，近期在200美元/噸上下成交的現(xiàn)貨接近8萬噸（不包括合同貨）�？梢姷奈磥磉M(jìn)口大量到貨、3季度庫區(qū)難覓、降價(jià)促銷的場面會(huì)否重演？中國甲醇市場的平穩(wěn)發(fā)展究竟該由誰來維護(hù)？

    面對全球金融危機(jī)的大環(huán)境，上述問題也許沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，但是當(dāng)前中國市場的現(xiàn)狀，值得我們警醒：全國中小型生產(chǎn)企業(yè)大量減產(chǎn)停車；各地主要生產(chǎn)商中平均停車比例也高達(dá)30%以上，艱難維持的企業(yè)平均開工僅在50%左右。 如果行業(yè)洗牌是不可避免的過程，那么如何在結(jié)果既定相同的情況下，讓我們共同的市場盡量軟著陸，而不是撞得頭破血流呢？