【引言】2008年的焦炭市場(chǎng)猶如過(guò)山車(chē)一樣，大起大落！上半年焦炭?jī)r(jià)格漲勢(shì)不止，下半年焦炭?jī)r(jià)格忙不停跌。進(jìn)入十一月份，隨著國(guó)礦焦煤價(jià)格的應(yīng)聲回落，焦炭行情還將繼續(xù)呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，很難預(yù)測(cè)究竟會(huì)在什么位置跌停。但是，按照目前的走勢(shì)分析，焦炭?jī)r(jià)格將會(huì)很快回落到2006年1000元/噸的水平。

一、　　 全球粗鋼、生鐵產(chǎn)量持續(xù)回落

　　『國(guó)際方面』國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)(IISI)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2008年9月份全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.08429億噸，同比下降3.2%，較今年8月份環(huán)比下降3.7％。今年9月份，歐盟27國(guó)粗鋼產(chǎn)量為1741.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.9%；獨(dú)聯(lián)體粗鋼產(chǎn)量為931.1萬(wàn)噸，同比減少6.4%；北美粗鋼產(chǎn)量為1089.6萬(wàn)噸，與去年同期持平；亞洲粗鋼產(chǎn)量為6044.6萬(wàn)噸，同比減少5.1%。

　　該統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，今年1-9月份，全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)粗鋼總產(chǎn)量為10.35848億噸，同比增長(zhǎng)4.6%。1-9月份，歐盟27國(guó)粗鋼產(chǎn)量為1.60117億噸，同比增長(zhǎng)1.2%；獨(dú)聯(lián)體粗鋼產(chǎn)量為9533萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3%；北美粗鋼產(chǎn)量為1.03756億噸，同比增長(zhǎng)5.2%；亞洲粗鋼產(chǎn)量為5.81267億噸，同比增長(zhǎng)5.7%。9月份全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼的日均產(chǎn)量為361.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.2%，環(huán)比下降0.18%。

　　根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年9月份全球高爐生鐵產(chǎn)量與8月份相比大幅減少，9月份全球高爐生鐵日均產(chǎn)量較8月份繼續(xù)減少。2008年9月份，全球40個(gè)主要生鐵生產(chǎn)國(guó)共產(chǎn)生鐵7675.7萬(wàn)噸，較8月份的8116.5萬(wàn)噸減少了440.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.43%。9月份與去年同期相比減少2.63%。9月份日均產(chǎn)量為255.86萬(wàn)噸,較8月份的261.08萬(wàn)噸略有下降。2008年1-9月，40國(guó)累計(jì)生產(chǎn)生鐵7.29億噸，與去年同期相比增長(zhǎng)3.9%。參考圖一、圖二：

圖一 2006-2008年全球生鐵月產(chǎn)量對(duì)比走勢(shì)圖

圖二 2006-2008年全球生鐵日均產(chǎn)量走勢(shì)圖

　　『國(guó)內(nèi)方面』2008年9月，中國(guó)生鐵產(chǎn)量較8月份有所下降，日均產(chǎn)量也出現(xiàn)回落。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示：2008年9月，全國(guó)生鐵產(chǎn)量共計(jì)3754.95萬(wàn)噸，比8月份減少了249.59萬(wàn)噸，與去年同期相比產(chǎn)量減少了196.33萬(wàn)噸，降幅6.1%。1-9月累計(jì)生產(chǎn)生鐵36673.52萬(wàn)噸，同比累計(jì)增幅5.1%。9月份中國(guó)生鐵日均產(chǎn)量為125.2萬(wàn)噸，較8月份的129.18萬(wàn)噸略減少3.98萬(wàn)噸。參考圖三、圖四。

圖三 2006-2008年中國(guó)生鐵產(chǎn)量走勢(shì)圖

圖四 2006-2008年中國(guó)生鐵日均產(chǎn)量走勢(shì)圖

二、　　 九月份焦炭產(chǎn)量大幅減少

　　根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2008年9月份，全國(guó)焦炭產(chǎn)量為2566.48萬(wàn)噸，較8月份的2966.81萬(wàn)噸減少了400.33萬(wàn)噸，環(huán)比下降了13.5%，本月比去年同期減少283.36萬(wàn)噸，同比下降9.9%。2008年1-9月份累計(jì)生產(chǎn)焦炭約25788.2萬(wàn)噸，與去年同期相比累計(jì)上漲了8.1%。9月份，全國(guó)焦炭日均產(chǎn)量為85.6萬(wàn)噸，比8月份的95.7萬(wàn)噸減少了10.1萬(wàn)噸。參考圖五、圖六。

圖五 2006-2008年我國(guó)焦炭產(chǎn)量對(duì)比走勢(shì)圖

圖六 2006-2008年我國(guó)焦炭日均產(chǎn)量走勢(shì)圖

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，9月份的焦炭產(chǎn)量同比、環(huán)比均有大幅度下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月中國(guó)生鐵產(chǎn)量共計(jì)3754.95萬(wàn)噸，比8月份減少了249.59萬(wàn)噸，與去年同期相比產(chǎn)量減少了196.33萬(wàn)噸。因此，主要用于高爐制鐵的焦炭在下游產(chǎn)量大幅下降的情況下，需求也面臨著極大的萎縮。加上鋼廠前期大都儲(chǔ)備了大量的高價(jià)原燃料，在市場(chǎng)下跌的形勢(shì)下，都在積極消化并減少庫(kù)存，進(jìn)一步降低了對(duì)外采焦炭的需求；而上游焦煤價(jià)格的高居不下，也使得焦化企業(yè)面臨著生產(chǎn)一噸虧損一頓的尷尬境地。一些獨(dú)立小焦化企業(yè)，因資金及抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，因此提前退市。而大中型獨(dú)立焦化企業(yè)也在生存邊緣掙扎，因副產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)數(shù)月下跌，粗苯價(jià)格已經(jīng)從年中的6000元/噸回落到目前的2400-2500遠(yuǎn)/噸左右，無(wú)論是生產(chǎn)什么都在虧損，因此只能加大悶爐時(shí)間和限產(chǎn)比例，據(jù)悉，山西大型獨(dú)立焦化企業(yè)的限產(chǎn)規(guī)模普遍在60%左右。如此大的限產(chǎn)幅度，共同導(dǎo)致9月份焦炭產(chǎn)量大幅回落。

　　分地區(qū)來(lái)看，9月份除個(gè)別省市焦炭產(chǎn)量有所增加外，絕大部分地區(qū)焦炭產(chǎn)量均有下降。而且，焦炭產(chǎn)量位居全國(guó)前六位的省市，焦炭產(chǎn)量環(huán)比降幅均在10%以上。全國(guó)分省市焦炭產(chǎn)量詳細(xì)數(shù)據(jù)，參考表一。

表一 2008年9月份焦炭產(chǎn)量及環(huán)比增長(zhǎng)率

　　全國(guó)焦炭產(chǎn)量位居前六位的省份分別是山西、河北、山東、河南、遼寧和內(nèi)蒙古，合計(jì)總產(chǎn)量約占全國(guó)產(chǎn)量的63.59%。

圖七 全國(guó)焦炭主產(chǎn)省份比例圖

三、9月份焦炭出口量小幅回落

　　據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年8月份我國(guó)出口焦炭137.28萬(wàn)噸，較上月減少了3.5萬(wàn)噸，環(huán)比小幅下跌2.8%，同比下降6.7%；今年1-9月，我國(guó)累計(jì)出口焦炭1105萬(wàn)噸，同比減少了5.5%。1-9月份累計(jì)出口金額達(dá)52.09億美元，較去年的同期上升了142.3%。9月份，我國(guó)焦炭出口均價(jià)為621.32美元/噸，比8月份 554.05美元/噸的均價(jià)增加了67.27美元，環(huán)比增長(zhǎng)12.14%,繼續(xù)呈現(xiàn)慣性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。參考圖八、圖九：

圖八 2006-2008年全國(guó)焦炭月出口量對(duì)比走勢(shì)圖

圖九 2006-2008年全國(guó)焦炭月出口價(jià)格走勢(shì)圖

　　2008年，中國(guó)焦炭出口市場(chǎng)先后經(jīng)歷了兩次關(guān)稅的上調(diào)，距離第二次關(guān)稅上調(diào)后不到一個(gè)月的時(shí)間里，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了很大的突變，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)在上半年的“超前漲價(jià)”與“成本透支”等因素的影響下，鋼材銷售在數(shù)量與價(jià)格方面雙雙大幅回落。鋼鐵廠停產(chǎn)、限產(chǎn)，提前檢修已經(jīng)成為九十月份的冶金關(guān)鍵詞，而焦炭需求也在一個(gè)月內(nèi)大幅回落，國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)呈現(xiàn)出一片蕭條景象。從全球66國(guó)粗鋼產(chǎn)量來(lái)看，鋼鐵減產(chǎn)不僅僅只發(fā)生在中國(guó)，世界66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)均受到影響，不同程度地縮減了鋼鐵產(chǎn)量。因此，做為焦炭出口大國(guó)，在國(guó)內(nèi)外形勢(shì)發(fā)生強(qiáng)烈逆轉(zhuǎn)后，焦炭的出口數(shù)量與出口價(jià)格均出現(xiàn)回落。十月份，來(lái)自天津港務(wù)局的相關(guān)人士表示，四個(gè)星期以來(lái)，天津港出口與轉(zhuǎn)水的焦炭量大幅萎縮，以往車(chē)水馬龍的港口現(xiàn)在堆積了大量的焦炭，偶爾能看到一、兩艘出口焦炭的大船。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到10月31日，天津港堆積的焦炭已經(jīng)達(dá)到310萬(wàn)噸，成為本年度最高場(chǎng)存量。從全國(guó)各省市出口焦炭的情況來(lái)看，山西省的出口焦炭量依然高居榜首，首先這與山西省做為焦炭生產(chǎn)大省、以及配額分配比例較多有關(guān)；其次是因?yàn)閲?guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格大幅下降，而出口價(jià)格相對(duì)內(nèi)銷價(jià)格偏高，焦炭出口商仍有很大的出口積極性。此外，9月份焦炭出口的邊貿(mào)數(shù)量有所增加，這在一定程度上彌補(bǔ)了內(nèi)銷動(dòng)力不足的損失。見(jiàn)表二。

表二9月份全國(guó)分省市焦炭出口情況統(tǒng)計(jì)表

四、十一月份焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)回落

　　金“九”銀“十”的鋼材行情在業(yè)內(nèi)期盼的預(yù)期之中破滅后，焦炭市場(chǎng)也隨之提前進(jìn)入冬季�，F(xiàn)在已經(jīng)很難說(shuō)：究竟是因?yàn)榍捌诮固繚q勢(shì)過(guò)猛拖累了鋼鐵行業(yè)，還是鋼鐵市場(chǎng)的萎靡拖了焦炭市場(chǎng)的后腿。總之，焦炭與鋼鐵始終是密不可分的產(chǎn)業(yè)鏈上的上下環(huán)，所謂“唇亡齒寒”，日子好過(guò)的時(shí)候大家都好過(guò)，日子難過(guò)的時(shí)候就得一起扛。因此，今年過(guò)山車(chē)似的行情也給上下游的市場(chǎng)參與者們以警示：在價(jià)格上漲過(guò)快、過(guò)猛的時(shí)候，適時(shí)的降降溫有助于看清形勢(shì)，等到行情不好的時(shí)候我們也緩沖的余地，不至于跌的太慘。

　　然而，現(xiàn)實(shí)畢竟是殘酷的！目前焦炭市場(chǎng)的跌勢(shì)已經(jīng)難以逆轉(zhuǎn)，畢竟不像是美國(guó)的華爾街，可以來(lái)個(gè)“救市”的措施，因?yàn)樾枨蟛攀怯驳览恚瑳](méi)有了需求，就沒(méi)有了行情。十一月份的焦炭市場(chǎng)在鋼鐵產(chǎn)量大幅萎縮的形勢(shì)下，很難對(duì)其行情看好。持悲觀態(tài)度的人士認(rèn)為：這波行情可能不僅僅只是持續(xù)一、兩個(gè)季度，很可能會(huì)低迷運(yùn)行一兩年；而持樂(lè)觀態(tài)度的人士則認(rèn)為：盡管全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速，但是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)基本面仍然是好的，而且中國(guó)政府的三農(nóng)政策正是給未來(lái)經(jīng)濟(jì)注射的 “推動(dòng)劑”，將全國(guó)八億農(nóng)民的消費(fèi)拉動(dòng)起來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)仍然是充滿活力的，進(jìn)而帶動(dòng)我國(guó)鋼鐵行業(yè)及上游原燃料的需求，因此最快到年底，最長(zhǎng)也就是2009年中期，冶金行業(yè)必然會(huì)有新起色。暫且不論孰是孰非，單從宏觀的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，此輪下行走勢(shì)有利于行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，本應(yīng)淘汰的落后產(chǎn)能將在這波行情中自動(dòng)離場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)也會(huì)重新洗牌，對(duì)未來(lái)的產(chǎn)業(yè)健康、有序發(fā)展必將是有利的。

　　根據(jù)中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)和冶金價(jià)格信息中心發(fā)布的中國(guó)焦化產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)顯示，2008年1-9月，國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)快速走高，9月份焦炭產(chǎn)品（>40毫米）指數(shù)回落至548.82，與7月份相比上漲了11.22點(diǎn)。參考圖十。

圖十 焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)圖

　　十月份，全國(guó)各地關(guān)停與提前檢修的高爐繼續(xù)增加，據(jù)悉，僅唐山地區(qū)停產(chǎn)的小高爐達(dá)110座，合計(jì)占總產(chǎn)能的70%。10月底，全國(guó)主要地區(qū)焦炭市場(chǎng)情況如下：

　　山西地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅價(jià)格報(bào)1350-1450元/噸，一級(jí)焦車(chē)板價(jià)格在1700-1800元/噸。河北地區(qū)一級(jí)焦報(bào)價(jià)在2000元/噸左右，二級(jí)焦出廠含稅價(jià)格在1600-1800元/噸。山東地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅價(jià)格報(bào)1600-1700元/噸，主導(dǎo)鋼廠采購(gòu)到廠價(jià)格將達(dá)到1700-1800元/噸左右。東北地區(qū)二級(jí)焦主流報(bào)價(jià)在1300-1500元/噸左右。河南平頂山地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格已經(jīng)跌至1500元/噸，安陽(yáng)地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠含稅1400-1600元/噸。陜西韓城地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅價(jià)格報(bào)1400-1600元/噸；烏海地區(qū)二級(jí)焦炭報(bào)1100元/噸。西南地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格下降幅度較大，四川攀枝花地區(qū)焦炭已經(jīng)報(bào)至1300-1500元/噸、貴州地區(qū)二級(jí)冶金焦車(chē)板含稅價(jià)報(bào)1300元/噸。截止到8月底，鋼鐵企業(yè)的焦炭采購(gòu)價(jià)格，詳情見(jiàn)表三：

表三 鋼廠采購(gòu)焦炭?jī)r(jià)格對(duì)照表

　　五、鋼鐵產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷 焦炭?jī)r(jià)格尚未見(jiàn)底

　　2008年上半年，焦炭行情在經(jīng)歷了上半年的賣(mài)方市場(chǎng)后，四季度焦炭市場(chǎng)將面臨庫(kù)存偏高，市場(chǎng)成交價(jià)格繼續(xù)下滑的局面。四季度焦炭市場(chǎng)價(jià)格仍然會(huì)繼續(xù)下跌，中小獨(dú)立焦化企業(yè)將瀕臨倒閉，市場(chǎng)將提前進(jìn)入冬季。分析原因，主要受以下因素影響：

　　首先、美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致對(duì)全球經(jīng)濟(jì)下滑的預(yù)期增強(qiáng)，全球鋼材市場(chǎng)短時(shí)期內(nèi)延續(xù)低迷走勢(shì)，四季度國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)繼續(xù)下滑。而八月份對(duì)焦炭出口關(guān)稅的上調(diào)，將在四季度內(nèi)開(kāi)始逐漸起效，并顯現(xiàn)于出口市場(chǎng)。

　　其次、受鋼材需求萎縮，生鐵產(chǎn)量大幅下降的影響，下游鋼鐵行業(yè)對(duì)焦炭消耗量減少，四季度這種供大于求的局勢(shì)依舊難有好轉(zhuǎn)，且鋼廠希望通過(guò)壓低焦炭?jī)r(jià)格向國(guó)礦傳遞要求煤價(jià)下調(diào)信息。

　　三、焦炭為“兩高一資”產(chǎn)品，國(guó)家宏觀政策將進(jìn)一步促進(jìn)其環(huán)保、安全及認(rèn)證方面進(jìn)程，而今年出口稅率兩次上調(diào)，就加速了這一進(jìn)程的步伐，同時(shí)必將導(dǎo)致焦炭企業(yè)兼并重組。據(jù)悉，在十一月初，國(guó)家工業(yè)與信息化部將推出一批擬將淘汰的落后產(chǎn)能與設(shè)備名單。

　　綜上所述，我們認(rèn)為在未來(lái)的兩個(gè)月里，焦炭市場(chǎng)將繼續(xù)目前的跌勢(shì)，因?yàn)樾枨笤诙虝r(shí)間里難以恢復(fù)生機(jī)，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)限制產(chǎn)量，通過(guò)了解市場(chǎng)的最新形勢(shì)擴(kuò)大銷售渠道。在目前的市場(chǎng)形勢(shì)下，結(jié)合國(guó)家最新出臺(tái)的產(chǎn)業(yè)政策，來(lái)確定未來(lái)企業(yè)發(fā)展的方向。在提高產(chǎn)品質(zhì)量與化產(chǎn)回收率方面提升企業(yè)的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。